AE3 UNICESUMAR - MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS

ATIVIDADE 3 - ADM - MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS

1ª QUESTÃO

Os modelos de avaliação procuram, em essência, projetar o comportamento futuro dos ativos financeiros, formulando previsões com relação às variações de seus preços no mercado. Basicamente, são adotados dois critérios de análise para investimento em ações: análise técnica e análise fundamentalista. Fonte: ASSAF NETO, A. Mercado financeiro. 15. ed. Barueri: Atlas, 2023. Sobre a análise fundamentalista, analise as afirmativas a seguir: I. Analisa as variáveis internas e externas à empresa. II. Considera a existência de um valor intrínseco para as ações. III. Utiliza modelos quantitativos e financeiros em suas análises. IV. Considera o desempenho passado da empresa, sem levar em conta projeções futuras. É correto o que se afirma em:

ALTERNATIVAS

• IV, apenas.
• I e II, apenas.
• III e IV, apenas.
• I, II e III, apenas.
• I, II, III e IV.

2ª QUESTÃO

Assaf Neto (2023) observa que a função básica do mercado de capitais é a de promover a riqueza nacional por meio da participação da poupança dos agentes econômicos, e que é nesse mercado que os principais ativos negociados são as ações. Fonte: ASSAF NETO, Alexandre. Mercado financeiro. 15. ed. 2ªReimp.. - Barueri SP: Atlas, Instituto Assaf, 2023. Sobre os segmentos do mercado de capitais, assinale a alternativa correta.

ALTERNATIVAS

• O mercado secundário contribui para a liquidez dos títulos emitidos e subscritos no mercado primário.
• As ações das companhias são ofertadas no mercado de balcão, e esse mercado faz parte do mercado primário.
• As empresas captam novos recursos no mercado secundário sempre que há operação de compra e venda das suas ações.
• As novas ações emitidas pelas companhias são negociadas no mercado primário, sem ocorrer ingresso de recursos nas empresas emitentes.
• Os investidores podem atuar independentemente ou junto a uma corretora na compra e venda de títulos e valores mobiliários nos pregões mantidos pela bolsa.

3ª QUESTÃO

Derivativos são instrumentos financeiros que dependem do valor de um ativo de referência. Portanto, um contrato derivativo não apresenta valor próprio, derivando-se do valor de um bem básico, como por exemplo, as commodities, as ações, as taxas de juros, entre outros. Elaborado pela professora, 2023. Quanto aos participantes do mercado de derivativos, analise as afirmativas a seguir. I. O arbitrador adota a estratégia de comprar um ativo no mercado em que estiver mais barato e vender no mercado que oferecer o preço mais alto. II. O especulador assume o risco do hedger para aumentar a possibilidade de ganhos financeiros. III. O hedger toma no mercado futuro uma posição contrária àquela assumida no mercado à vista, e assim, se protege de riscos de flutuações nos preços dos ativos. IV. O objetivo do arbitrador não é retorno financeiro e sim, reduzir o risco de oscilação de preço dos ativos. É correto o que se afirma em:

ALTERNATIVAS

• I, II e III, apenas.
• I, II e IV, apenas.
• I, III e IV, apenas.
• II, III e IV, apenas.
• I, II, III e IV.

4ª QUESTÃO

Otávio é um investidor pessoa física e possui uma carteira bem diversificada, formada por diferentes ativos que vão desde ações, fundos de investimentos e produtos de renda fixa. No entanto, ao longo de alguns meses, Otávio realizou as seguintes operações: - realizou em maio um day trade e obteve um lucro bruto de R$ 12.000,00; - resgatou uma Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) que estava investida a 4 anos; - vendeu em junho (com lucro) um total de R$ 15.000,00 em ações. Esta foi a única venda no mês e a operação não foi day trade. Elaborado pelo professor, 2020. Com base na situação hipotética descrita acima, a alíquota de imposto de renda que Otávio pagará nessas operações será:

ALTERNATIVAS

• 15% em todas as operações.
• 20% em todas as operações.
• 20% no Day trade e 15% nas demais.
• 15% no Day trade e isento nas demais.
• 20% no Day trade e isento nas demais.

5ª QUESTÃO

Marta é a Gerente de Conta Pessoa Física de um determinado banco. Nessa manhã Marta atendeu 3 clientes diferentes: Taís, Luana e Marcelo. Taís foi ao banco e adquiriu um Título de Capitalização com prestações mensais de R$ 200,00. Luana foi promovida em seu trabalho e com o aumento do salário decidiu contratar um Previdência Privada Aberta. Por fim, Marcelo acabou de ser pai e preocupado com o futuro da sua filha decidiu contratar um seguro de vida. Elaborado pelo professor, 2022. Com base na situação hipotética, analise as afirmações a seguir. I. A Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) é responsável pelo controle e fiscalização do mercado em que são transacionados o produto adquirido por Taís. II. A Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) é responsável pelo controle e fiscalização do mercado em que são transacionados o produto adquirido por Marcelo. III. A Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) é a responsável por fiscalizar e supervisionar as entidades que ofertam o produto adquirido por Luana. É correto o que se afirma em:

ALTERNATIVAS

• I, apenas.
• II, apenas.
• III, apenas.
• I e II, apenas.
• I, II e III.

6ª QUESTÃO

Os fundos de investimento são instrumentos financeiros que reúnem recursos de diversos investidores para aplicação em diferentes ativos do mercado financeiro. Para que esses fundos funcionem adequadamente, existem diferentes participantes com funções específicas, como administração, gestão e custódia dos ativos, garantindo organização, segurança e transparência nas operações realizadas. Com base no exposto, analise as afirmativas a seguir: I. O custodiante é responsável por realizar a guarda e a liquidação dos ativos financeiros pertencentes ao fundo de investimento. II. O gestor do fundo é o responsável por tomar as decisões de investimento, definindo quais ativos serão comprados ou vendidos de acordo com a estratégia do fundo. III. O administrador do fundo é responsável por realizar diretamente a compra e venda dos ativos financeiros que compõem a carteira do fundo. É correto o que se afirma em:

ALTERNATIVAS

• I, apenas.
• II, apenas.
• I e II, apenas.
• I e III, apenas.
• I, II e III.

7ª QUESTÃO

As empresas podem recorrer ao mercado de capitais como forma de obter recursos para financiar seus projetos, expandir suas operações ou reestruturar sua estrutura financeira. Uma das formas de captação utilizadas envolve a emissão de títulos que representam uma fração do capital social da companhia. Esses títulos são negociados entre investidores e sua rentabilidade está diretamente relacionada ao desempenho da empresa e às expectativas do mercado. Os títulos mencionados no texto referem-se a:

ALTERNATIVAS

• Certificados de Depósito Bancário (CDB), emitidos por bancos para captar recursos.
• Letras de Crédito Imobiliário (LCI), vinculadas a financiamentos do setor habitacional.
• Notas do Tesouro Nacional, emitidas pelo governo para financiamento da dívida pública.
• Ações, que representam a participação societária do investidor no capital de uma empresa.
• Debêntures, que representam dívida da empresa e garantem rendimento fixo ao investidor.

8ª QUESTÃO

Um investidor acredita que o preço de uma determinada ação poderá subir nos próximos meses. Para aproveitar essa expectativa, ele decide adquirir um contrato de opção que lhe concede o direito de comprar essa ação por um preço previamente estabelecido até qualquer momento antes da data de vencimento do contrato, pagando antecipadamente um valor ao vendedor da opção para obter esse direito. Com base na situação hipotética apresentada, assinale a alternativa correta sobre a posição assumida pelo investidor no contrato de opções:

ALTERNATIVAS

• O investidor pagou o prêmio ao adquirir uma opção americana, podendo exercer o direito de comprar o ativo em qualquer momento até a data de vencimento.
• O investidor recebeu o prêmio e adquiriu uma opção americana, tendo o direito de exercer o contrato a qualquer momento até o vencimento.
• O investidor pagou o prêmio e adquiriu uma opção europeia, podendo exercer o direito de comprar o ativo a qualquer momento antes do vencimento.
• O investidor recebeu o prêmio por adquirir uma opção europeia, podendo exercer o direito de comprar o ativo apenas antes da data de vencimento.
• O investidor recebeu o prêmio por assumir a obrigação do contrato e adquiriu uma opção europeia, que pode ser exercida a qualquer momento até o vencimento.

9ª QUESTÃO

Catarina é uma investidora bastante experiente e com uma grande soma de recursos investidos. Atualmente a sua carteira está bem diversificada, composta por Ações, Títulos Públicos, Debêntures, Fundos de Investimentos Imobiliários, Certificados de Depósitos Bancários (CDB), entre outros. Em determinado mês aconteceram algumas movimentações na carteira de Catarina e ela precisará verificar se em cada uma dessas movimentações ela terá que pagar imposto de renda. Elaborado pelo professor, 2020. Considerando o exposto acima e as movimentações que são isentas de imposto de renda, avalie as afirmações a seguir. I. Recebeu dividendos das suas ações da Itausa. II. Resgatou o seu investimento em Títulos Públicos Federais. III. Recebeu juros sobre capital próprio das suas ações do Bradesco. É correto o que se afirma em:

ALTERNATIVAS

• I, apenas.
• II, apenas.
• III, apenas.
• I e III, apenas.
• I, II e III.

10ª QUESTÃO

Um investidor aplicou R$ 10.000,00 em uma Letra de Câmbio (LC). Após 3 anos, ele realizou o resgate do investimento, recebendo o valor bruto de R$ 14.000,00, considerando a tributação regressiva do Imposto de Renda aplicada aos investimentos de renda fixa. Com base na situação hipotética apresentada, assinale a alternativa correta sobre o valor do Imposto de Renda a ser pago pelo investidor:

ALTERNATIVAS

• R$ 400,00.
• R$ 600,00.
• R$ 900,00.
• R$ 2.100,00.
• R$ 3.150,00.